Una luz de esperanza se encendió en el sistema crediticio nacional, gravemente acusado por la morosidad, y es la atenuación en la caída de los préstamos prendarios para la compra de vehículos.
Según un informe de la asociación de concesionarios (Acara) destaca que en junio hubo más de 33.000 ventas realizadas mediante financiación. Sigue siendo un número inferior al del año pasado -una caída de 12,3% para los vehículos nuevos y de 7,2% para los usados- pero, aun así, el dato es interpretado por los analistas como positivo. Ocurre que en los meses previos la caída interanual superaba el 30%.
La recuperación de la financiación resulta vital en un sector en el que un 47% de los patentamientos de autos cero kilómetro dependen del otorgamiento de un crédito. En lo que va del año se concretaron ventas por 294.181 unidades, lo cual implica un retroceso de 9,9% respecto del año pasado, pero los empresarios del sector creen que el segundo semestre mostrará mejores números.
“Las herramientas claves que necesitamos para que suceda son la financiación a largo plazo, a la baja, o a tasa cero, y también el sinceramiento de precios e impuestos”, apuntó Sebastián Beato, presidente de Acara. Según el directivo, uno de los factores que determina la decisión de compra es la situación de las tasas de interés, que todavía luce alta a los ojos de los compradores potenciales.
Los bancos pierden peso en manos de las automotrices
Dentro del proceso de recuperación se da una situación novedosa, que tiene que ver con la pérdida de terreno de los bancos entre los principales acreedores. Ese lugar poco a poco lo van ocupando las automotrices, en conjunto con sus propias líneas de financiamiento.
Ya durante fines de los ’90 la situación había sido similar, cuando las terminales de las grandes marcas ingresaron con fuerza a disputarle el negocio a los bancos, que en un contexto de muy baja inflación habían multiplicado su ingreso. Pero la historia no terminó bien, en particular para las automotrices, que se manejaban con requisitos más laxos: cuando la recesión se agravó, sufrieron más por la incobrabilidad.
Ahora, la financiación propia de las automotrices recobra fuerza tras la crisis de morosidad bancaria. En el segmento de autos nuevos, estas financieras “de marca propia” ya representan el 43% del origen de la financiación, contra un 42% de las terminales de ahorro y un 13% de los bancos.
Es más notorio aun el cambio en el sector de los coches usados, donde los bancos -que venían ocupando un significativo 65% del total- ahora representan un 36% de las prendas. En tanto, creció la participación de las financieras no bancarias, con un 23%, y el crédito de la propia marca, que pasó a 14%.
Entre las marcas que lideran el creciente fenómeno de la financiación propia destaca Peugeot -hasta un 74% de sus ventas son realizadas mediante esta modalidad-. Le siguen Citroen, con 71%, Fiat con 70%, Nissan con 67% y Renault con 60% de las ventas.
Las diferencias de costo financiero entre las automotrices y los bancos pueden ser de magnitud. Hay planes que se promocionan como “tasa cero”, que ofrecen cuotas 18 fijas por un 85% del precio de lista. Rige para algunos de los modelos más vendidos del mercado.
Los analistas estiman que, en términos reales, cuando se agregan todos los cargos de trámite, el costo financiero total de estas opciones puede llegar a 18% efectivo anual.
Ya en el segmento bancario hay posibilidades de financiar con tasa variable -en particular, con créditos nominados en UVA, que ajustan por inflación-. Para este caso, la estimación es que el costo financiero puede rondar el 40% anual. Y, finalmente, el crédito más caro en términos nominales es el bancario tradicional de cuota fija, que no baja de 85%, contando los cargos administrativos.
